【摘要】中方回应美多次主动传递信息希望谈起来：正在评估；七部门联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》；广东：聚焦集成电路、人工智能、机器人等重点领域编制产业链招商图谱；美国证实加拿大及墨西哥汽车零部件免关税；特朗普计划对所有在国外制作的电影征收100%的关税；主要产油国将连续两个月超预期增产；巴菲特：年底辞任伯克希尔CEO；“五一”假期消费市场红火，入境游增超一倍。

隔夜外盘

美股三大指数集体收跌，道指跌0.24%，纳指跌0.74%，标普500指数跌0.64%。大型科技股多数下跌，苹果跌超3%，特斯拉跌逾2%，亚马逊、英特尔跌超1%。纳斯达克中国金龙指数跌0.04%。热门中概股涨跌不一，金山云涨超4%，名创优品涨超2%；极氪跌超2%，蔚来、京东跌超1%。

本周之前，美股经历了一波显著反弹，受益于强劲的经济数据以及特朗普政府放宽部分关税政策的举措。标普500指数已基本抹去自特朗普4月2日宣布征收对等关税以来的跌幅，但年内仍计下跌3.9%。

热点聚焦

一、关税

①中国代表：美“对等关税”和歧视性补贴政策严重破坏世贸规则

②美国4月关税收入超170亿美元

③特朗普计划对所有在国外制作的电影征收100%的关税

④美国证实加拿大及墨西哥汽车零部件免关税

⑤美国加州州长：加州继续对中国“敞开贸易大门”

⑥日本政府强烈反对美关税政策并要求其取消

二、巴菲特股东大会

①伯克希尔·哈撒韦一季度净利润46亿美元 同比减少64%

②巴菲特官宣：年底辞任伯克希尔·哈撒韦CEO 阿贝尔接任

③巴菲特：证券市场跟房地产比较还是有更多的机会

④巴菲特谈巨额现金储备：一直在寻找投资机会 五年内或找到去处

⑤巴菲特：不会立刻卖掉日本五大综合商社的投资股票，在以后的十年之中也不会发生

⑥巴菲特：贸易不应该被当成武器来使用 保护主义是巨大错误

三、假期消费

假期消费是观察经济活力的重要窗口。今年“五一”假期，全国消费市场繁荣活跃，文旅消费多点开花。据商务部商务大数据监测，假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.3%。这个假期是实施240小时过境免签政策后的首个“五一”假期，入境游表现尤为亮眼。携程数据显示，“五一”期间入境游订单量同比增长超过一倍，文化体验与多元玩法成为吸引外国游客的核心动力。

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、苹果加速布局折叠屏赛道 首款产品拟2026年秋季问世

据科技媒体报道，苹果首款折叠屏iPhone预计将于2026年秋季与iPhone 18 Pro系列和“Air”系列机型一同发布。与此同时，标准版的iPhone18将为苹果折叠手机”让路"，推迟至2027年春季，与iPhone 16E的后续机型一同发布。

民生证券表示，随着AI技术的不断进步，折叠屏手机的智能化应用也将成为未来的重点发展方向。随着 AI技术的深度融合，折叠屏手机的功能和应用场景将更加丰富，值得期待。中信证券表示，苹果进入折叠屏市场是行业关注的焦点，看好苹果的技术创新能力及其在手机领域的行业引领作用。苹果通过引入创新技术，以求解决折痕和易碎问题，苹果折叠屏的技术升级推动直接相关材料发展，推荐蚀刻件提供商、碳纤维支撑件供应商、UTG玻璃供应商。

相关概念公司有领益智造、长盈精密、京东方等。

2、美对汽车零部件加征关税措施生效 加墨零关税

据报道，美国对各出口国关键汽车零部件加征25%关税的措施已于5月3日正式生效。美国海关和边境保护局当地时间5月1日证实，加拿大和墨西哥制造的汽车零部件属于《美加墨协议（USMCA）》的一部分，将免于25%的关税。墨西哥总统辛鲍姆表示，美墨加贸易协议框架下销售的墨西哥和加拿大汽车零部件将享受美国零关税。

分析指出，为了更好地拓展海外市场，中国车企纷纷加快了全球产能布局的步伐。海外布局可以实现生产本地化，以降低生产成本，提高市场竞争力，同时可以最大化规避高额关税壁垒。北美地区汽车零部件贸易规模庞大，仅2024年，美国从加拿大、墨西哥进口的汽车零部件总额便超千亿美元。高额关税豁免，将使区域内汽车生产链成本大幅降低，显著提升相对其他国家同业企业的市场竞争力。以一辆普通家用轿车为例，其零部件成本占比约70%，关税豁免后，单辆车综合成本有望降低10%—15%。在当地设厂的中资企业将明显受益。

相关概念公司有津荣天宇、凯众股份等。