【摘要】证监会：以做强主场为方向，持续提升A股吸引力竞争力；下月起10万元及以上贵金属现金交易需报告；今年上半年A股新开户1260万户，同比增长32.77%；首批10只科创债ETF获批，硬科技赛道迎来生力军；8000亿元“两重”建设项目清单全部下达完毕；乘联分会：预估6月全国新能源乘用车厂商批发销量126万辆，同比增长29%；2025年护航新型工业化网络安全专项行动启动；特朗普称美越达成贸易协议；美股三大指数收盘涨跌不一，纳指、标普500指数再创历史新高。

隔夜外盘

美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数涨0.47%，纳指涨0.94%，两大指数再创收盘历史新高，道指微跌0.02%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨近5%，英伟达、苹果涨超2%，谷歌涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.06%，热门中概股方面，新东方跌超3%，阿里巴巴、理想汽车跌超2%。

热点聚焦

一、伊以冲突

①伊朗总统批准暂停与国际原子能机构合作

②“伊核计划被推迟约1至2年” 美国防部再称摧毁伊朗核设施

③伊朗官员：若敌人再次侵略 伊方将做出毁灭性回应

二、巴以冲突

①本轮巴以冲突已致加沙地带57012人死亡

②哈马斯称正在研究新收到的加沙停火协议草案

③哈马斯称愿签停火协议 前提是彻底结束冲突

三、关税

①特朗普称美越达成贸易协议

②德国前总理默克尔：欧盟不应惧怕美国的关税

③德国机械制造业呼吁美欧尽快化解贸易争端

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、核聚变能源首次签约 商业化进程与产业链热度升温

可控核聚变概念股再度走强。消息面上，谷歌母公司Alphabet宣布，已与联邦聚变系统公司达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。另外，2025中国国际核聚变与核能源产业大会将于7月16至17日召开，展会展示核能源与核聚变相关内容、核电站相关展示、核燃料循环和核安全设备等。

申万宏源表示，随着技术的持续突破、政策不断落地以及国内招投标加速，核聚变技术的工程化与商业化进程有望加快，坚定看好可控核聚变全产业链投资机会。

相关概念公司有兰石重装、中洲特材、百利电气等。

2、“反内卷”背景下水泥行业盈利望迎来拐点 头部公司望充分受益

7月1日，中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》。意见表示，优化产业结构调整，进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”，实现高质量发展。

近期，行业反内卷关注度显著提升。分析认为，水泥、光伏玻璃等行业供需矛盾较为突出。水泥行业利润进入磨底阶段，企业的努力目标从追求份额回到恢复盈利。2024年水泥行业全国单位净利已接近2015年历史底部，价格带来的盈利弹性远大于销量增加的弹性，反内卷将充分受益。

相关概念公司有华新水泥、海螺水泥等。