①光伏：今日板块大涨，与近期行业政策预期有关。《价格法》要求下，产业链各环节均不得低于成本销售，硅料均价目前5万+，底部成本支撑坚实、现货价预计难以下跌。 ②白酒：白酒中秋国庆表现符合预期，动销同比预计下降20%附近，行业分化显著加剧，强品牌头部公司如：茅台、五粮液、汾酒动销表现优异，明显好于整体。 ③SOFC：测算2025-2028年每年稳定可控电源需求分别达到49、64、84、109GW。目前小堆核电因建设周期过长等难以短期上量，光储、SOFC成为可行的解决方案。考虑SOFC产能扩张和燃机现存产能后，储能需求2025-2028年仍达到38-95GW。