①有机硅DMC：供需缺口+成本抬升+行业协同，三重驱动叠加，使得 DMC 更容易走出趋势性行情，而非短期脉冲。行业整体已连续 3 年维持亏损，价格长期不可持续。这意味着：价格只要回到合理盈利水平，行业利润将出现“级别切换”。 ②储能：本轮锂电行业源于需求预期上调，在2025年动储出货超2000GWh，同比增长40%的基础上，2026年仍有望超过30%的增长，其中储能有望达到45%-50%。 ③白银：随着贵金属配置流动性的扩散和全球工业需求逐步回升，白银有望受益于金价上行和金银比价的修复，体现出强劲的上行弹性。