①高频高速树脂：AI推动服务器计算密度进入快速增长通道，核心硬件PCB板对信号传输速度提出更高要求。为满足高速传输下的信号完整性需求，配套树脂也要更高等级产品。且树脂需经历“配方匹配—验证—批量供货”的长周期多环节流程，因此一旦材料选定，替换难度极大。 ②OCS：板块一天一个龙头，谷歌自研MEMS OCS在面临端口可扩展性和成本瓶颈时也逐步转向了开放市场采购。这家公司硅基OCS获海外样品订单，第二代高维度OCS研发加速推进，明年将落地。 ③房产经纪：市场出现小作文，机构测算未来五年中介市场空间可能在3926亿左右，这家公司业务聚焦一线城市，直营门店2086家，经纪人总数3.1万余人，2025年公司实现住房总交易金额为1962亿。