①玻纤、电子布：行业大厂调整产能，上下游龙头接连提价，铂金涨价约束供给，高端Low-CTE电子布国产化加速，织布机设备也存在缺口，2026年提价趋势延续。 ②变压器分接开关龙头：全球电网投资上行，公司打破特高压开关海外垄断，凭借交付优势打开市场，行业寡头格局稳固，刚刚国办还印发新规提振产业景气度。 ③有色钨：钨粉价格创历史新高，龙头上调长单报价，上游资源开发大幅受限，光伏、新能源车、AI服务器PCB钻针带动钨需求高增。