隔夜外盘

当地时间6月25日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.14%，纳指跌0.46%，标普500指数收跌0.01%。存储芯片股走强，闪迪涨超21%，美光科技涨超15%，应用材料涨超13%，西部数据涨超4%。部分大型科技股走弱，苹果跌超6%，微软、亚马逊跌超3%，Meta跌超2%，英伟达跌超1%，谷歌、特斯拉小幅下跌。

热点聚焦

一、商务部回应中美经贸磋商最新进展

商务部新闻发言人何亚东在25日举行的例行新闻发布会上说，按照中美经贸磋商达成的共识，双方同意成立贸易理事会，并将在理事会项下讨论对等降税等合作。双方经贸团队将就此开展进一步磋商。

何亚东说，中美双方在飞机和农产品领域的贸易合作是互利共赢的。双方团队将继续保持沟通，鼓励并指导各自企业加强对接，拓展相关领域贸易合作。

二、两部门印发《新型能源体系建设“十五五”规划》

6月25日，国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。其中提到，建立完善新能源消纳综合评价指标体系，2030年新能源发电量占比达到30%。

《规划》还提到，推进陆上风电、光伏发电大规模平稳发展，海上风电向深远海发展，光热发电、海洋能规模化发展。加快建设智能电网，建设智能化调度体系，提高新能源消纳水平。大力发展新型储能，加力发展长时储能，鼓励多种储能技术路线发展，拓展新型储能在电源协同运行、电网稳定支撑及微电网、虚拟电厂等领域应用。加快氢能与绿色燃料产业发展，2030年可再生能源制氢规模达到200万吨。此外，《规划》提出，前瞻布局未来能源技术，强化可控核聚变、太空电站、高温超导输电、无线传能、极地深海能源等理论研究和技术创新。

三、沪市半年报预约披露时间出炉 中船特气拔得头筹

沪市上市公司2026年半年报预约披露时间出炉，中船特气拔得头筹，将于7月18日披露半年报。海通发展将于7月21日披露半年报。

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、广东提出新增百家脑机接口企业 扶持政策频出

6月25日，中共广东省委科技委员会办公室印发《广东省脑机接口科技与产业协同发展行动计划(2026—2030年)》。其中提到，优化医疗器械上市服务。加强技术支撑能力建设，加快脑机接口医疗器械上市。按规定将脑机接口相关服务纳入医疗服务价格项目，将符合条件的医疗服务项目纳入医保支付范围。到2030年，新增100家脑机接口科技型企业，培育一批具备核心竞争力的独角兽企业；打造10款以上非侵入式脑机接口爆款产品，多款侵入式脑机接口产品进入临床转化，并取得医疗器械注册证;打造“百佳”脑机接口标杆应用场景，在医疗领域建成200个脑机接口病房，累计服务超过50万人次。脑机接口核心产业规模达到百亿级，辐射上下游产业规模达到千亿级。

方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域;长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。

2、AI催热半导体硅片赛道 国产替代进程提速

6月以来，半导体硅片赛道不仅受资本市场热捧，产业层面同样动作连连。近日，沪硅产业公告拟携手国盛集团共同对子公司上海新昇增资114.48亿元，用于300mm硅片产能升级；6月14日，上海合晶设立SOI（绝缘体上硅）合资公司，切入高附加值赛道……

价格方面，全球硅片巨头今年以来已开启两轮调价；结合近期国内硅片企业披露的调研纪要，虽然国内尚未全面进入涨价周期，但管理层普遍判断硅片价格已呈现企稳迹象，后续随着需求端的改善，价格预计存在修复预期。半导体业内人士认为，当前全球12英寸硅片行业呈现寡头垄断格局，全球市场前五厂商均为海外老牌企业，国内硅片自给缺口显著。在行业景气度提升、国产替代加速推进的双重催化下，国内硅片企业正迎来发展良机。