①脑科学：马斯克预告今年或是脑科学商业化元年，脑机接口是医疗投资也是科技投资，短期来看主要应用于疾病治疗，长期来看若能实现增强人、并与AI和机器人融合，有望打开万亿市场空间。 ②半导体设备：海外投资大行上调阿斯麦、台积电等业绩和目标价，国内长鑫存储上市也给国产半导体设备爆发带来新契机，且机构认为海外存储巨头在通用存储方面的扩产进度可能有限，为长鑫科技扩产、提升份额带来历史性机遇。 ③AI应用：Meta收购Manus这证明大模型或许并不能“吞噬”一切，C端AI应用仍然有其入口及商业价值，同时腾讯也推出AI应用激励计划，这家拥有基于自研BlackEye多模态大模型技术，可用于卫星、机器人等多个产业。